SIEFORE: así se invierte tu dinero según tu edad

El dinero que millones de trabajadores tienen en su cuenta individual para el retiro no permanece guardado en una cuenta bancaria convencional. Las AFORE invierten esos recursos mediante las SIEFORES Generacionales, fondos cuya estrategia se adapta a la generación a la que pertenece cada trabajador. Este sistema busca que el ahorro para el retiro tenga una estrategia acorde con el tiempo disponible antes de la jubilación. Por ello, dónde está invertido el dinero de tu AFORE depende, entre otros factores, de tu año de nacimiento. La Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (CONSAR) establece los límites y condiciones bajo los cuales pueden invertirse estos recursos. Entre los activos autorizados se encuentran bonos gubernamentales, deuda privada, acciones, instrumentos extranjeros, FIBRAS e instrumentos estructurados.

¿Qué son las SIEFORES generacionales y cómo funcionan?

Las SIEFORES Generacionales son fondos especializados en los que las AFORE administran e invierten el ahorro de los trabajadores. La asignación se realiza principalmente de acuerdo con el año de nacimiento de cada persona.

A diferencia de un esquema tradicional, el trabajador permanece en una SIEFORE vinculada con su generación durante su vida laboral. Sin embargo, la estrategia de inversión del fondo puede modificarse conforme pasa el tiempo y se acerca la etapa del retiro.

La intención es que los trabajadores más jóvenes tengan un horizonte de inversión amplio, mientras que quienes están más cerca de jubilarse cuenten con una estrategia distinta frente a los riesgos del mercado.

Por ejemplo, una persona nacida en 1992 pertenece a la SIEFORE Básica 90-94. En cambio, quien nació en 1986 corresponde al grupo SIEFORE Básica 85-89.

¿Qué SIEFORE te corresponde según tu año de nacimiento?

La clasificación utilizada por la CONSAR contempla diferentes grupos generacionales:

Con esta clasificación, una persona nacida en 1998 no necesariamente tiene la misma estrategia de inversión que otra nacida en 1975. La generación determina el fondo en el que se administran sus recursos.

¿En qué invierten las SIEFORES el dinero de tu AFORE?

Una de las dudas más comunes entre los trabajadores es en qué invierte la AFORE el dinero para el retiro. Los recursos pueden distribuirse entre distintos instrumentos financieros, siempre dentro de los límites establecidos por la regulación.

Entre ellos se encuentran instrumentos de deuda gubernamental, deuda corporativa, acciones, activos internacionales, FIBRAS y otros vehículos autorizados.

La distribución puede variar entre generaciones. Esto se debe a que el horizonte de inversión no es el mismo para una persona de 25 años que para otra cercana a la edad de retiro.

¿Por qué cambia la estrategia según la edad?

Quienes todavía tienen varias décadas por delante pueden permanecer durante más tiempo en inversiones de largo plazo. Esto permite afrontar periodos de volatilidad sin que necesariamente exista una necesidad inmediata de retirar los recursos.

Para los trabajadores que están más cerca del retiro, la estrategia puede cambiar gradualmente. El objetivo es administrar de manera diferente la exposición a los movimientos de los mercados conforme disminuye el tiempo disponible para recuperar posibles pérdidas.

Por ello, la SIEFORE donde está tu dinero puede tener una composición diferente a la de otras generaciones.

La diversificación también cumple un papel importante. Al distribuir el ahorro entre distintos tipos de activos, las AFORE buscan generar rendimientos sin concentrar todo el patrimonio en una sola clase de inversión.

Aun así, ningún rendimiento está garantizado. Las ganancias pueden subir o bajar dependiendo del comportamiento de los mercados y de las condiciones económicas.

¿Cómo saber dónde está invertido tu dinero y cuánto rendimiento genera?

Para conocer en qué SIEFORE está tu AFORE, primero puedes identificar el grupo generacional al que perteneces según tu año de nacimiento. Posteriormente, la información de tu cuenta individual permite conocer el estado de los recursos administrados por la AFORE. El estado de cuenta también muestra información sobre el saldo, las aportaciones y los rendimientos obtenidos durante determinados periodos. Otra referencia importante son las estadísticas publicadas por la CONSAR. Estas cifras permiten revisar el comportamiento histórico de las distintas SIEFORES y comparar su desempeño. Sin embargo, un rendimiento registrado en el pasado no significa que se vaya a repetir en los siguientes meses o años. Los resultados futuros dependen de la evolución de los mercados y de la composición de cada cartera.

Además, dos trabajadores pueden obtener resultados diferentes aunque tengan una cantidad similar de dinero. Influyen factores como la generación a la que pertenecen, las aportaciones realizadas y el periodo durante el cual permanecieron invertidos los recursos. Por esta razón, conocer cómo se invierte el dinero de tu AFORE permite tener una visión más completa del ahorro para el retiro. No solamente importa cuánto dinero aparece en el estado de cuenta, sino también la manera en que esos recursos están siendo administrados. Revisar periódicamente la información de la AFORE y los datos oficiales de la CONSAR puede ayudar al trabajador a entender mejor la evolución de su cuenta y detectar posibles diferencias en sus aportaciones. En última instancia, las SIEFORES Generacionales buscan adaptar la estrategia de inversión a la etapa de vida de cada trabajador. El año de nacimiento sirve para determinar el grupo correspondiente, mientras que la administración del fondo cambia gradualmente para atender las necesidades de cada generación.

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